美国银行将美光科技纳入“最佳投资想法”名单后，这家存储芯片公司的股价明显走高。市场关注点集中在 AI 基础设施建设带来的新一轮需求，尤其是云计算和数据中心对高性能存储的采购持续增加。

AI支出推高存储需求

美国银行分析师 Vivek Arya 在点评美光 2026 财年第三财季业绩时表示，AI 正在改变存储芯片市场的需求结构。该行认为，存储已不再只是典型的周期性行业，而是开始呈现更长期的增长特征。

按美国银行估算，存储目前约占云端 AI 支出的 35% 至 40%。这一比例大约是历史平均水平的两到三倍，显示 AI 服务器和相关硬件正在提高对内存与存储产品的依赖度。

HBM供应或持续偏紧

高带宽内存 HBM 仍是美光本轮增长预期中的关键产品。HBM 主要用于 AI 芯片和高性能数据中心系统，对带宽和速度要求较高。

美国银行预计，HBM 供应紧张至少会持续到 2027 年。若 AI 需求继续扩张，供给偏紧可能支撑产品价格，并改善美光的利润率和盈利表现。

该行还提到，与其他 AI 概念半导体公司相比，存储类股票的估值仍相对偏低。如果市场资金继续向 AI 硬件链条扩散，这类公司可能获得更多关注。

华尔街继续上调预期

除美国银行外，其他机构也维持偏积极看法。报道提到，TD Cowen 同样给出较高目标价。华尔街对美光的综合目标价约为 1491.95 美元，评级中包括 31 个“买入”和 9 个“强力买入”，另有 1 个“强力卖出”。

美光主要生产用于数据中心、移动设备、计算系统和 AI 基础设施的内存与存储产品。随着云厂商扩大 AI 硬件投入，公司在资本市场上的关注度也持续上升。